![沙里爾是一名企業家,亦是商界奇葩。](http://www.chinapress.com.my/wp-content/uploads/2018/07/20180726bs01.jpg)
獨家報導:葉愛雲
(吉隆坡25日訊)沙布拉能源(SAPNRG,5218,主要板貿服)總裁兼總執行長丹斯里沙里爾高達7192萬令吉的薪酬配套備受千夫指;但該公司主席拿督韓查巴卡向《中國報》透露,天價薪酬的背后原因之一,是沙里爾承諾金融機構,必須10年仍在位而且不能賣股,藉此為公司換來貸款供拓展全球業務。
政聯企業部分高層領高薪成詬病,在僱員公積金局為首的機構投資者率先討伐下,沙布拉能源支付給沙里爾的高薪酬成了全民焦點。
沙布拉能源董事局接受本報獨家專訪時澄清,公司並不是政企,也解釋了沙里爾的薪酬配套,包括當中5500萬令吉是上一個財年的花紅。
(本報岑家豪攝)
除了韓查巴,沙里爾和審計委員會主席兼獨立非執行董事余繡容(譯音)皆出席了是次獨家專訪,以釐清外界對有關公司治理問題上不正確的解讀。《中國報》是唯一受邀的中文媒體。
拒簽約影響所有股東
沙里爾會獲得高薪酬的原因之一,是他同意以自己及股份作為抵押,以取得金融財團發放再融資貸款的一項補償。
沙布拉能源是在2014年3月與14家金融機構(主要是海外金融機構)簽訂為期10年,總值約164億令吉的再融資配套。
當時銀行家在貸款契約提出一項額外條款,即沙里爾在契約期間不可卸任總執行長一職或脫售股份(低于10%)。
韓查巴卡透露,集團當時需要龐大資金以拓展業務,及將所有貸款整合至一個再融資配套中。若沙里爾在契約期間卸任及離開董事局,或脫售股份至低于10%,上述貸款契約都將被視作違約。
作為集團掌舵,沙里爾坦言:“身為集團總執行長,如果連我也脫售(沙布拉能源)股權,大家也會跟著拋售。若我不接受上述條款,集團就無法獲得貸款,受影響的就是所有股東。”
每個人都有言論自由
針對高薪酬事件是否影響市場信心及外界對集團的印象時,沙里爾表示尊重所有人的看法及評估準則,認為每個人都有言論自由。
他也相信這無損投資者,尤其外國機構投資者對集團的信心。
“我會以成績來證明及說服市場信心,向市場傳達集團的長期願景和目標。”
數據顯示,沙布拉能源的外資持股比例從今年1月的21.06%,至5月份已增至22.18%,一度在4月份達到22.74%;反觀國內投資者在沙布拉能源的持股比例卻從1月份的78.94%,于5月份滑落至77.82%,反映外資較本地投資者對該公司未來成長更具信心。
脫售該公司持股的本地機構投資者包括公積金局,比較去年底的11.2%,該機構的持股已降至目前約5%水平。
另一家本地投資機構為公務員退休基金局,持有6.35%股權。兩者都不是沙布拉能的單一大股東。
僅持股不到17%
對提供再融資的金融機構而言,沙布拉能源具備持續壯大的條件,除了以集團資產作抵押,另一個確保沙布拉能源能持續成長的核心人物便是沙里爾。
為了確保能夠取回所發放出去的貸款,他們因此訂下了這樣一個條款。
韓查巴卡指出,沙里爾雖是集團單一大股東,卻只持有集團約17%股權,他根本可以不簽約,大可在股價企于高價位時賣掉,但他卻選擇與集團共同進退。
另外,沙布拉能源2018財年的年報資料顯示,沙里爾直接持有0.63%股權,同時透過沙布拉控股私人有限公司間接持有16.81%股權。
蛻變為跨國公司
放眼全球更大市場
經過多年來持之以恆投資在相關技術和人力,沙布拉能源從90年代的大馬本土公司,今日已蛻變為跨國油氣公司。
但沙里爾坦言,大家不知道大馬企業也有此能力和技術,可在國際油氣服務領域中與其他同儕同台競爭。
“我們的客戶不再局限于東南亞國家,而是放眼全球更多國家。包括意大利埃尼集團(ENI)、法國的道達爾(Total)、英國石油(BP)、埃克森美孚(Exxon Mobil)等國際能源巨擘,均承認我們是符資格的油氣領域工程承包商。”
油氣領域正處于上升趨勢,沙里爾樂觀看待集團前景,並表示已準備就緒,以應付即將到來的需求和成長機會。
“去年我們僅競標總值約25億美元(約101.59億令吉)工程合約,但今年已競標總值58億美元(約235.68億令吉)合約,尚有約82億美元(約333.21億令吉)潛在競投機會。”
他透露,過去3年間,沙布拉能源的勘探與生產部門在砂拉越岸外發現了9個天然氣田,把集團在砂州開發的產量,從3兆立方英尺(3TCF)增加至10兆立方英尺(10TCF)。
此外,位于砂拉越離岸的SK408天然氣田,料從2020財年(即從2019年2月1日)開始貢獻利潤,開採期估計長達30年。
為此,沙里爾看好沙布拉能源可在2020財年止虧轉盈。
油價崩跌加速轉變 國際排名第3
沙布拉能源競標的合約總值在連跌4年后,本財年開始表現讓人刮目相看。截至2019財年首季,標獲的工程合約總值已達167億令吉,超越2018財年全年的149億令吉合約。
沙里爾保守估計,本財年全年可獲得約190億令吉工程合約。
“當油價崩跌的時候(始于2014年),我們知道我們需要跳脫傳統框架,擴大及進一步滲透全球市場,除了因為我們具備拓展的能力,我們也擁有相關設施及設備、有關方面的專才和良好口碑紀錄。”
“過去3年中,我們在行業低潮時期採取防衛戰略,並通過削減成本來降低開銷,我們也確實做到了,透過削減多余人力省下了大筆支出,集團僱員規模從以前的1.3萬人降至目前的6500人。”
他透露,2014年時,集團只有能力在傳統市場競標工程合約,包括東南亞、澳洲、印度和巴西等市場。但在過去3年不停改善及提高技術能力后,如今可放眼更大市場,競投並放眼合約總值高達3500億美元(約1億4222億令吉)的市場。
“我們已準備就緒進軍歐洲和土耳其等市場,未來還有非洲和西亞。”
目前沙布拉能源業務橫跨海外20多個國家,已是世界級的油氣綜合服務和方案供應商,提供的服務覆蓋了整個油氣領域價值鏈上游的各個環節,在國際間排名僅在法國油氣工程公司Technip及意大利油氣承包商Saipem之后。
5500萬屬2017財年花紅
沙布拉能源于2018財年錄得25億令吉淨虧損之際,沙里爾卻獲得總額7192萬令吉的薪酬;韓查巴卡對此解釋,當中高達5500萬令吉實為2017財年就該支付的花紅,只是被納入2018財年財報中,才引發如此大迴響。
“董事局是根據2017財年(從2016年2月1日至2017年1月31日)整體表現論功行賞,鑒于集團財年是在每年1月底結束,我們是待整個2017財年財報完成審核后,才在2017年4月支付有關花紅,才出現集團蒙虧之際仍派花紅的錯覺。”
該公司會議紀錄也顯示,沙里爾在2017財年獲得5500萬令吉獎勵金,當時獲有份投票的7名董事全體通過(不包括沙里爾、沙里曼及一名執行董事)。
沙布拉能源在2017財年錄得76.5億令吉營業額及2.06億令吉淨利;2018財年則錄得58.95億令吉營業額及25億令吉淨虧損,有關虧損主由源自鑽探業務部門一筆高達21億令吉的減值撥備所致。
該公司每年得支付銀行約9億令吉的貸款利息,也是虧損另一原因。
5大指標決定薪酬
沙里爾憑什么,可以拿到外人眼中的天價薪酬配套?就憑董事局給予他的5大關鍵績效指標(KPI)。
根據董事局,沙里爾的薪酬配套必須按以下5個指標來衡量:
1. 集團財務表現是否達標。
2. 集團營運效率和健康安全環境(HSE)管理。
3. 是否與股東和貸款機構保持良好關係。
4. 是否製定適當的接班計劃和人才培訓與管理、及戰略計劃的執行。
5. 戰略計劃,包括展開及推動集團轉型計劃、敲定集團再融資活動、針對終止Berantai小型油田風險服務合約(RSC)進行談判、探索與開發新市場和勘探及生產(E&P)的機會。
針對沙里爾薪酬配套的爭議,韓查巴卡解釋,董事局旗下共有5個委員會,包括審計委員會、提名委員會、薪酬委員會、風險管理委員會和長期獎勵計劃委員會(LTIP)。這些委員會的建議未必會被全盤接收,最終決定仍需由獨立董事通過。
“如果討論的對象涉及特定董事,例如沙里爾的薪酬配套,那么沙里爾和他的弟弟拿督沙里曼就會被請出去,不能參與討論及投票。”
“職員的薪酬配套是聘請國際獨立的顧問公司,針對高層及職員的薪資建議來擬定。我們是國際公司,也需要聘請許多海外專才,所以職員的薪酬是按照國際基準來計算,合理的薪酬配套才能夠留住人才。”
沙布拉能源核心人物
沙里爾是定海神針
對許多人而言,金融機構會立下如此苛刻的股份契約,看似怪異,但其實從以下幾點便知道,這條款對銀行家而言除了是貸款擔保,沙里爾也是沙布拉能源的“定海神針”,具有對外穩定的作用。
1.公司創辦人
沙布拉能源前稱沙布拉肯油(SapuraKencana Petroleum Bhd),原是2012年5月15日由首相敦馬哈迪的次子丹斯里莫扎尼旗下的肯油企業(Kencana Petroleum)和沙里爾旗下的沙布拉克利絲(SapuraCrest Petroleum)合併而成,並在同年5月18日上市馬股。
隨著莫扎尼在2017年11月,以每股1.42至1.49令吉全數脫售剩余的6億500萬股或10.1%股權后,沙布拉能源僅剩下沙里爾一人獨挑大樑。
值得注意的是,2014年對沙布拉能源而言可謂是多事之秋,同年發生了許多重大事件,除了上述貸款擔保契約,油價也是在那一年開始崩跌。
2.油氣工程專才
沙里爾擁有美國麻省理工學院斯隆管理學院科技管理碩士,及美國加州理工州立大學工業技術學士學位。
3.背景顯赫富二代
沙里爾是家中長子,父親是馬來商界著名、白手起家的企業家丹斯里三蘇丁阿都卡迪爾,后者是沙布拉集團(Sapura Group)的創辦人兼主席。沙布拉也是沙里爾母親的名字。
4.商界奇葩
三蘇丁于1975年創立沙布拉集團,當時主要業務有汽車、防衛設備、能源等,之后再納入資訊科技及多媒體行業。沙里爾在90年代末接棒后,憑藉獨到眼光進軍油氣領域,才成功締造了沙布拉集團當前規模,及在全球石油與天然氣領域中佔有一席之地。
沙里爾是一名企業家,同時在油氣領域擁有近30年的豐富經驗,無論是在商圈或油氣領域都擁有一定的人脈資源。