券商：興業證券研究
目標價：3.82令吉
益納利美昌（INARI，0166，創業板科技股）股價從6月初至今上漲了15%，我們看好潛在驚喜將持續推動末季淨利成長，並驅動短期情緒；最大客戶Avago科技公司的無線網絡業務，將推動中期淨利成長。
我們維持買入評級，目標價從3.49令吉上調至3.82令吉。
益納利美昌2014財年營業額可能會高于我們全年預測的8800萬令吉，因末季對一體化包裝和測試服務的需求料將帶動業績。從Avago科技公司最新業績中可見，亞洲智能手機原始設備製造商對無線產品的需求激增。
作為Avago科技公司的射頻集成電路（RFICs）業務的組裝和測試承包商之一，該公司也可從中獲益。
我們預計蘋果將在今年9月或10月推出iPhone 6和iPad Air 2，這將對益納利美昌2015財年上半年帶來收益。目前，Avago科技公司為iPhone 5S和iPad Air供應晶片。
從利益上來看，我們認為iPhone 6將成為蘋果公司最暢銷的產品，銷量將高于iPhone 5S，這可能會提高大家對益納利美昌的投資興趣。
Avago科技公司的功率放大器芯片模式也用于小米最新推出的智能手機，倘若可達到在2015年推出1億台的目標，這將推高前者無線產品的需求，益納利美昌也間接獲益。
益納利美昌週二（5日）閉市起13仙至3.29令吉，成交量報209萬7800股。