合并打造大型伊银发展 或进一步提振马建屋
(吉隆坡15日讯)马建屋(MBSB,1171,主要板金融)核心零售业务受紧缩政策影响,但多元化业务至企业借贷或有良好发展前景,加上合并和打造大型伊斯兰银行消息,料将提振股价走势。
同时,肯纳格证券研究认为,该公司资产素质备受关注,因具高总减值贷款比例。但公司管理层承诺会加强公司资产素质,尤其是个人融资业务方面,因此总减值贷款比例或会改善。
马建屋的贷款成长和资产素质因素已反映在股价走势,并从一年新高价位下挫10.2%,显示进场累积股票机会。肯纳格证券研究维持马建屋“跑赢大市”评级和2.65令吉合理价。
资产素质稳定
兴业证券研究则认为该公司资产素质稳定,有助次季具较低贷款减值拨备,进而将2014和2015财年净利预测分别上修14%和7.5%。同时,马建屋合理价亦从2.60令吉上调至2.80令吉,维持“买进”评级。
艾芬投资研究亦将马建屋从“减持”上调至“增持”,并相信股价已从谷底回升,由合并和打造大型伊斯兰银行消息提振。据悉,公司主要股东亦给予全面支持,包括注资的需要。
“马建屋盈利表现不是我们想像般疲弱,收集系统逐步改善且推出新产品,包括棕油种植融资和工业分期付款业务,并以企业做为贡献公司营业额的新目标。”
马建屋早盘以2.43令吉开市,随后走跌并多次下探2.37令吉全日最低水平,休市挂2.39令吉,跌2仙;闭市收在2.39令吉,跌2仙,成交量274万300股。