買進券商心頭好‧未來獲利能見度轉佳 福勝利有上漲空間

◆券商：MIDF證券研究
◆目標價：2.14令吉

福勝利（HSL，6238，主要板建築）有望獲古晉中央廢水處理系統配套2計劃，合約價值8億令吉，我們因此提高未來3年獲利能見度，上修投資評級至“買入”，新目標價2.14令吉。

數項目建設速度勝預期

儘管福勝利房產發展業務表現欠佳，導致上半年淨利低于市場預期，但我們看好該業務能在未來改善，特別是有總數達2.5億令吉未進賬銷售支撐。

估計將在今年完成的房產項目包括Eden Fields和La Promenade第1階段；Samariang Aman 2第4階段工程料在今年動工。

我們發現福勝利建築業務表現良好，這是因為干旱的天氣加速建設進度。此外，有幾個項目的建設速度都比預期快，加上目前訂單已高達13億令吉，我們預測該業務的收入能大幅提升。

福勝利股價曾在5月揚升至2.06令吉，但在近期3個月內都遊走介于1.86至2.02令吉，我們認為，該股還有上漲空間，建議可以累積。

福勝利週四（28日）閉市收在1.89令吉，跌1仙，成交量19萬3700股。