買進券商心頭好‧潛在分拆汽車業上市 森那美長期前景仍看俏
◆券商 ：大馬投資研究
◆合理價：11.20令吉
雖然森那美（SIME，4197，主要板貿服）中止收購新不列顛棕油有限公司（簡稱NBPOL），但潛在將汽車業分拆掛牌上市、長期前景仍看好，加上可從原棕油價格升勢中受惠，我們維持“買進”評級。
森那美週二（30日）宣布，中止收購居林集團（KULIM，2003，主要板種植）所持有的NBPOL；市場傳言，中止該收購案可能是因為股東不通過收購價每股6英鎊（約31.87令吉）。
無論如何，我們對上述發展抱持中立態度，因為森那美需要全面控制NBPOL，可能得耗資介于43億令吉至50億令吉之間。
另外，針對森那美種植業務，基于爆發伊波拉病毒，導致利比里亞運作中斷。不過，我們仍看好長期前景，因為可從原棕油價格升勢中受惠。
我們相信潛在將汽車業務掛牌上市，是該公司的催化劑。綜合上述因素，我們維持森那美“買進”評級，合理價為11.20令吉。
森那美週三（1日）閉市掛9.18令吉，起3仙，成交量220萬1200股。
