买进券商心头好‧3年复成长率高达50% 史葛米能源可买进

◆券商：丰隆证券研究
◆目标价：1.23令吉

史葛米能源（SCOMIES ，7045，主要板贸服）订单额有潜能增至70亿令吉，加上拥有数项成长催化剂，看好3年复成长率高达50%，持续买进投资评级。

随着该公司在区域的市占日益扩大，看好订单可从55亿令吉增加至70亿令吉、将墨烯纳米液（Graphene nanofluids）及微波技术产品商业化及潜在获得综合型计划管理（IPM）合约，都是我们看好该公司3年复成长率高达50%的成长催化剂。

这是我们与该公司油田服务总裁史帝夫布拉格尔及综合型计划管理团队主管会面后，得出的结论。

目前，史葛米能源正积极加强综合型计划管理团队，以应付更多边际油田、已开发油田及加强油复新的工程；大马、印尼及缅甸均是潜在市场。

我们亦了解获得Ophir风险服务合约（RSC）只是一个开始，有信心该公司将陆续获得更多同类型合约。

早前该公司建议发行可赎回可转换债券以发行附加股；简单来说，即投资者每持100股只需支付6令吉，并有权力可将其转换至8股母股（倘若转换价为每股75仙）。

我们认为上述计划对现有股东非常具有吸引力，股东不但可赚到半年息票率（coupon rate）还可以折价转换成母股。

我们维持该股买进评级，目标价不变，根据2015年本益比15倍，每股收益每股7.67仙。

史葛米能源2日（周四）挂82.5仙，跌2仙，成交量102万2500股。