明年5大首發股 料籌165億撐起馬股交投量

報導：凌枝棉

（吉隆坡22日訊）還剩7個交易日就邁入2015年，券商預計，明年5個列隊上市的大型首發股將大放異彩，並支撐大馬股市交投量，籌資總值預計超過164億5000萬令吉。

正排隊掛牌馬股的大型首發股包括一馬發展能源集團（1MDB Energy Group）、依斯干達濱岸（Iskandar Waterfront）、雙威建築（Sunway Construction）、本地直升機業者WestStar航空服務，及發電商馬拉卡（Malakoff）。

MIDF證券研究指出，近期全球經濟表現不明朗，國際油價不斷下跌，消費稅明年4月開跑，股市交投量估計會面對挑戰。

“2015財年股市每日成交值（ADV）料按年下跌5%至19億6000萬令吉；大馬交易所收益料溫和上漲4%至近2億令吉。”

另外，據MIDF證券研究報告，明年原棕油期貨（FCPO）及富馬隆綜指期貨（FKLI）交投量料繼續走高，明年成長率達6%，5萬2500個合約。

“因為衍生產品（derivatives）市場錄得不俗表現、多個潛在首發股將在明年進行，伊斯蘭商品交易平台（Bursa Suq Al-Sila’）貢獻良好，及明年將推出新交易平台提振交易活動。”。

該行仍對大馬交易所（BURSA，1818，主要板金融）維持“買入”評級，目標價8.84令吉。

★富貴生命國際

富貴集團創辦人兼董事經理拿督鄺漢光在2012年5月9日，以總值3億令吉或每股78仙，全面獻購富貴集團所有業務（包括資產和負債），將其在馬股市私有化后下市。

2年后，大馬起家且是亞洲最大殯葬服務供應商富貴生命國際以全新姿態衝出大馬，17日上市香港交易所主要板，成功籌獲逾20億港元（約9億令吉）。

★MOL全球

大馬著名富商丹斯里陳志遠旗下的MOL全球于美國時間9日上市，成為首隻掛牌納斯達克股市的大馬公司。

然而首日掛牌出師不利重挫30%，為同日上市的6隻首發股中表現最差股項。

東南亞最大科技公司MOL全球在納斯達克上市不到2個月，驚爆總財務長王亞倫（譯音）已辭去職務，原訂11月21日公佈2014財年第3季財報，也已展延至12月3日匯報，負面消息衝擊致使股價大跌54%。

★阿里巴巴

中國電子商務龍頭阿里巴巴9月19日風光上市紐約證券交易所，股價飆漲38%，成為全球第2大互聯網公司。

首日交易閉市后，阿里巴巴總市值衝上2285億美元（約7397.5億令吉），一舉超越面子書、亞馬遜、騰訊和eBay，成為僅次于谷歌的全球第2大互聯網公司。

阿里巴巴首發股募集218億美元（約705.8億令吉）資金，超越威世（Visa）上市所創造的197億美元（約637.8億令吉）的融資額記錄，成為美股最大規模首發股！

★万達

將于本月23日（明天）在香港掛牌上市的萬達超額認購5.3倍，國際配售方面亦錄得近10倍超購，基石投資者占20.94億美元（約73億令吉），占全球發售總數近六成。

此股傳將以高價定價，首發集資達288億港元（129億令吉），將用于房地產開發項目融資。

据悉，隨著万達商業地產上市並創下年內港股最大首發股，中國首富之爭再引關注。

今年5公司籌54億

馬股2014年陸續迎來不少重量級公司登場，其中大型首發股有IOI房產（IOIPG，5249，主要板房產）、7-11大馬控股（SEM，5250，主要板貿服）、ICON岸外（ICON，5255，主要板貿服）、寶實得種植（BPLANT，5254，主要板種植）及Reach能源（REACH，5256，主要板特殊並購）。

上述公司籌資規模高達約54億令吉。

根據“路透社”統計數據，2012年是我國IPO活動最輝煌的一年，重量級公司陸續上市，籌資規模高達230億令吉。

2013年馬股也有17家公司上市，籌資總額降低至82億令吉。

★IOI房產

丹斯里李深靜旗下的IOI房產，在1月15日上市馬交所气勢十足，首宗交易溢價70仙或27.89%，以3.21令吉迎市。

IOI房產首發股獲超額認購近40%，每股定價2.51令吉，籌資18億7471萬。

★7-11大馬控股

本地鉅富丹斯里陳志遠旗下全國最大連鎖便利店7-11大馬控股（SEM，5250，主要板貿服）經歷風雨后順利于5月30日掛牌馬股，上市后市值站18億令吉；該股首宗交易溢價7仙或5%迎市，掛1.45令吉。

7-11大馬控股首發股取得4.8倍的超額認購，每股定價1.38令吉，籌資7億3185萬。

★ICON岸外

國家股權公司（Ekuinas）持股88.1%的油氣服務公司ICON岸外（ICON，5255，主要板貿服）上市首日，早盤交投破億驚人，開市溢價13.5%或 25仙至2.10令吉迎市。

ICON岸外公眾超額認購9.62倍，每股定價1.85令吉，籌資9億4492萬。

★寶實得種植

作為我國最悠久和經驗最豐富的種植公司之一，寶實得種植（BPLANT，5254，主要板種植）于6月26日正式脫離母公司寶實得（BSTEAD，2771，主要板貿易）上市馬股，市值達25億令吉，是馬股今年最大宗首發股。

寶實得種植首宗交易溢價6仙或3.8%至報1.66令吉。

寶實得種植首發股價格為1.60令吉，籌資達10億4960萬，零售投資者超額認購6倍。

★Reach能源

國內第4家油氣特殊用途收購公司Reach能源（REACH，5256，主要板特殊並購）原定2013年上市，因違反條例而被迫取消進行首發股活動。

Reach能源今年卷土重來，籌資7億5000萬，每股首發股定價75仙。

Reach能源8月15日掛牌馬股出師不利，較75仙發售價低2.5仙，以72.5仙開市。

富貴生命MOL全球
跨足海外走向國際

回顧今年全球首發股市場，最風光的莫過于阿里巴巴在美國上市。

不過，大馬公司也不遜，今年共有富貴生命國際（Nirvana Asia Limited）及MOL全球（MOLG）跨足海外，把大馬人的企業帶上國際舞台。

此外，曾是中國首富的王健林，其企業万達集團在香港掛牌上市，也是引人注目的首發股之一。

一馬發展能源集團：料籌99億

一再展延上市的一馬發展能源集團，預計可在明年首季登場馬股，料可籌獲30億美元（約99億令吉），主要用以償還欠債。

一馬發展能源集團隸屬一馬發展有限公司（1MDB）。

市場傳言，一馬發展能源集團為于母公司“保持距離”，擬易名為Edra國際能源。

依斯干達濱岸：料籌10.5億

去年末季，今年首季都沒能成功發行首發股的依斯干達濱岸，由于政府在2014年財政預算案宣布的多項打房措施“攔路”恐對房市降溫，預計籌資3億美元（約10.5億令吉）的首發股計劃，被迫再度展延。

經過多次展延后，依斯干達濱岸仍然無法在今年末季實現上市馬股計劃，有消息指出，首發股活動很大可能落在明年次季。

雙威建築：料籌7億

1997年上市7年后宣告私有化的雙威集團（SUNWAY，5211，主要板房產）旗下建築業務，計劃明年次季通過新成立的雙威建築，重新將建築臂膀掛牌馬股主要板，料籌資2億美元（約7億令吉）。

首發股活動預計明年5月進行，籌資所得將用作營運資本和上市開銷，余下將以特別股息方式派給雙威集團股東，獎勵股東支持。

WestStar航空服務：料籌5億至14億

根據“路透社”旗下金融雜誌《IFR》報導，WestStar航空服務已聘請摩根大通、馬銀行（Maybank，1155，主板金融股）及瑞士銀行，負責其總值5億令吉的上市馬股主要板計劃。

首發股活動料在明年首季進行。

但最新消息引述知情人士指出，WestStar航空創辦人丹斯里賽阿茲曼計劃從首發股活動籌達14億令吉。

“WestStar航空上市時間也將取決于原油價格。若原油價格跌跌不休，該公司或重新探討上市計劃，因為低迷的市場不能在上市后創造預期的回報。”

馬拉卡：料籌34億

馬礦業（MMCCORP，2194 ，主要板貿易）旗下獨立發電商馬拉卡計劃重戰馬股主要板。

分析師預測，土著鉅富丹斯里賽莫達掌控的馬拉卡將在明年第2季掛牌馬股，籌資總值料高達10億美元（約34億令吉）。

馬拉卡已提呈申請書給大馬證券監督委員會和國際貿易及工業部。

安聯星展證券研究最新發布報告指出，馬拉卡上市計劃不會再次延展，因旗下總值18億令吉的少年伊債將在明年9月到期，若馬拉卡無法在之前償還，貸款利率將大幅增加（目前是6.3%）