買進券商心頭好‧新商場推動成長 看好永旺收入續走穩

◆券商：艾芬黃氏資本研究
◆目標價：3.57令吉

我們與管理層會面后，相信永旺（AEON，6599，主要板貿服）未來收入能持續走穩，新建立的商場可推動2015年收入成長8%，必需品消費開支將走穩。

永旺新開營的零售商場和房產業務能在2015年推動收入成長約8%，加上與泰國Index Living Mall私人有限公司（簡稱ILM）進行聯營，相信可貢獻額外收入。

永旺目前繼續專注于拓展半島業務，但我們認為沙巴及砂拉越市場的進軍潛能極大。

我們得知永旺計劃在2016和2017年在砂拉越開營至少1間商場，我們看好能正面貢獻至未來收入。

我們認為永旺發展前景非凡，可通過拓展商場支撐未來收入成長、擁有知名品牌、為低中收入市場服務等。

永旺業務未來主要風險包括國內消費低迷及其他零售商進入房產管理業務。

永旺週五（30日）閉市時跌1仙收在2.99令吉，全日成交量19萬2800股。