買進券商心頭好．估值低產能提高助成長 康樂具33%揚升空間
券商 ：興業證券研究
目標價：5.50令吉
康樂（KAREX，5247，主要板消費）估值不高，可提供33%上漲空間，加上看好公司擴充活動，可帶動原品牌生產（OBM）營業額貢獻，促使我們上調該公司財測。
根據該公司2016財年本益比為22.3倍，以及強勁的市場地位看來，該公司估值並不高。
該公司目前積極擴充，計劃在未來3年內，將產能從40億提高至70億個避孕套，並在未來5年內，將原品牌生產業務的營業額貢獻，從4%提高至20%。
隨著產能擴大，我們將該公司2015至2017財年的盈利預測，調高介于1%至10%。
考量到長期成長前景，相信該公司2014至2017財年盈利複成長率（CAGR）達到31%。
綜合上述因素，我們維持“買進”評級，目標價格為5.50令吉，即提供33%成長空間。
康樂週二（17日）閉市掛4.19令吉，揚升1仙，成交量30萬7500股。
恆大置地值得買進
檳城地價升
券商：豐隆投資研究
目標：2.14令吉
恆大置地（TAMBUN，5191，主要板房產）續擴大檳城威省（Seberang Perai）地庫，有助擴大公司營業額，隨著檳城地價升高、旗下綜合發展項目Pearl City可帶來穩定收入、誘人股息回酬等利好因素支撐，仍值得買進。
該公司子公司週一（16日）與Naga Utama建築私人有限公司達成協議，以3890萬令吉，收購威省中央16塊總面積約18.8英畝土地，預期可在今年次季完成，將用以發展住宅房產，但發展總值與其他詳情目前仍是未知數。
對于恆大置地的收購計劃，我們一點也不驚訝，這也符合該公司拓展計劃，藉著擴大威省地庫同時推高收入。若是從收購價來看，3890萬令吉的收購價仍相當合理，更進一步來說，以這些土地座落的策略位置來看，未來的升值空間不少，且以檳島房價如火箭般飛升看來，威省地價料也將緊追而上。
週二（17日）閉市時，恆大置地起5仙，收在1.89令吉，成交量50萬4900股。
