买进券商心头好．年底料获8亿合约 科恩马估值吸引

◆券商：MIDF证券研究
◆目标价：1.04令吉

我们认为科恩马（KNM，7164，主要板工业）估值吸引人，经过一轮股价跌势，出现进场买进的良机，以及潜在竞标约50亿令吉合约，前景乐观，故我们上调财测，维持“买进”评级。

经一轮股价跌势，该股本益比仅达8.4倍，目前是个具吸引力的买进时机。

考量科恩马未完成的边佳兰石油与化学发展综合中心（PIPC）相关工程，以及竞标中的合约，我们相信该公司将竞标约50亿令吉合约。

假设竞标成功率约15%，该公司可能在年底额外取得介于7亿令吉至8亿令吉之间的新工程。

考量到在2015和2016财年期间可能获得10亿令吉新合约订单，我们将该公司2016财年的盈利预测调高7.5%。

我们维持“买进”评级，目标价从1.15令吉，下修至1.04令吉。

科恩马周四（11日）闭市报54仙，跌0.5仙，成交量达811万1000股。