買進券商心頭好．房地產銷售強勁 麗陽機構估值誘人

◆券商：艾芬黃氏資本研究
◆目標價：1.95令吉

麗陽機構（TROP，5401，主要板房產）因強勁房地產銷售、及估值不高，我們維持該股“買進”評級。

該公司2015財年次季取得2323萬令吉核心淨利，將上半年核心淨利提高至4290萬令吉。

該公司上半年獲得7億9000萬令吉房產銷售，截至6月底的未進賬總銷售額，保持在高水平29億7000萬令吉。

我們得知該公司的Tropicana Gardens、Tropicana Metropark及Tropicana Heights等計劃都取得可觀的需求。

考量到更強勁的房產銷售，我們看漲該公司接下來季度的盈利表現。

除了正面的銷售表現，我們也持續看好該公司坐落策略性地理位置的地庫，而且股項估值不高，提供112%的上漲空間。

我們因而維持該股“買進”評級，目標價為1.95令吉。

麗陽機構週五（14日）閉市掛91.5仙，跌0.5仙，成交量89萬7600股。