買進券商心頭好．多樣化客戶 SCICOM合約來源穩定
◆券商：艾芬黃氏資本研究
◆目標價：2.39令吉
業務流程外包業務與電子化政府服務合約，為SCICOM（SCICOM，0099，主要板貿服）帶來穩定盈利，這包括語言學校和國立高等教育學府，我們預計2015財年業績將符合預期，加上合約來源穩定，我們重申“買入”評級，目標價2.39令吉。
該公司將在本週五（21日）發布2015財年末季業績，我們預計無負面影響，因大馬教育全球服務中心（EMGS）合約進展順利，及業務流程外包業務的穩定盈利。
我們最近與公司管理層會面后了解到，公司業務流程外包業務在競標一份總值5000萬令吉合約方面已進入最后階段，料將推高該業務。我們有信心公司2016財年可達到營業額成長10%的預測。
我們相信公司多樣化客戶能將大馬經濟與政治帶來的風險降到最低，公司超過50%營業額是來自海外及各種不同領域的客戶，也放眼擴展電子化政府服務業務至其他區域市場，有數項合約正在進行中。
SCICOM的強勁成長前景，加上良好財務狀況，預計2015財年至2017財年股息回酬在4.5%至5%。
SCICOM週三（19日）閉市時跌1仙至1.64令吉，成交量28萬5400股。
