◆券商：大眾投資研究
◆目標價：72仙
我們重申i公司（IBHD，4251，主要板消費）“跑贏大市”評級，我們持續看好公司長期前景，料可受益于巴生谷一帶的城市化，鑑于近期股價疲軟，我們認為這會是個很好的累積機會。
雖然i公司2015財年次季淨利令人失望，但未進賬銷售額卻進一步擴大，從首個季度的5億5000萬令吉增至5億8020萬令吉。我們下調2015財年至2017財年預測10%至35%，這主要是鑑于市場情緒的改變和當前房產市場環境疲軟影響，我們對銷量採取較為保守的預測。
首半財年房產發展業務營業額按年增12.5%，主要因更多房產項目的推出，雖然稅前盈利下滑，但這主要因仍處初期建築階段，因此盈利較低。
未來3年貢獻6億
我們有信心，i公司整體發展總值可維持在80億令吉，這涵蓋超過10棟住宅與商業大樓，能為公司未來3年穩定貢獻5億令吉至6億令吉的穩定營業額。
房產投資業務仍在進行中，但這是個健康的“現金牛”（Cash Cow）。總值7億6390萬令吉的Central Plaza @ i-City為該業務的一部分，這是與泰國最大零售發展商Central Pattana集團合作建造的，是獨一無二的區域購物中心。
i公司週二（25日）閉市時跌0.5仙至50仙，成交量179萬5500股。