券商 ：大馬投資研究
合理價：4.79令吉
西港控股（WPRTS，5246，主要板貿服）港口收費料將推動2016財年業績，以及CT8貨櫃終站竣工可提高貨櫃處理產能，加上穩定派息率等利好催化劑，促使我們維持該股“買入”投資評級。
基于數個因素，我們維持該股“買入”投資評級：
第一、將在2016財年實現，調高集裝箱收費的全年影響。該公司早前宣布，巴生港口首階段經調整集裝箱收費，生效日期從今年9月1日更改至今年10月1日；
第二、CT8貨櫃終站竣工后，貨櫃處理產能將在明年初提高11%，至1220萬個標準貨櫃（TEUs），並在2017年中進一步增11%，至1350萬個標準貨櫃；
第三、穩定股息派發率，即75%股息政策和約3%股息回酬；
第四、5年期投資賦稅減免（ITA）獎掖下，該公司潛在降低稅務。
再者，儘管該公司至今尚未找到合適的收購目標，但持續對潛在併購活動保持開放態度。
考量到2016財年本益比預測27倍，比近期29倍本益比來得低，我們將合理價保持在4.79令吉不變。
西港控股週四（10日）閉市收在4.19令吉，下滑2仙，全日成交量達117萬5100股。