美升息前 应知五个利率常识

（纽约10日讯）市场几乎一致预期，美国联邦储备局本月将结束自08年以来维持接近零的低利率政策，转向升息；但大家有必要先了解这利率调整与生活大小事的关系，才能调整财务计划做好准备。

《大纪元》列出这五个联储局升息前应知的利率常识︰

第一 、升息不会影响所有利率

联储局的利率政策对短期利率及浮动利率的影响较大，但对长期抵押贷款、学生贷款及汽车贷款的利率，几乎不会造成直接影响，因为这些利率通常是采固定利率。

对美国消费者来说，联储局的升息决定对生活带来最直接感受的是信用卡利率提高。

第二、有些利率与债券发行人的财务状况有关

很多人都知道，如果没有信用或信用不佳，很难获得贷款，或要支付比他人更高的利息才能借到钱。同样的，发行债券的企业和政府如果信用不佳，想要发行债券筹资金，就必须用较高的债券收益率吸引投资者。

联储局升息不会影响债券收益率，因其主要取决于基础利率及发行人的信用风险。基础利率是投资者所要求的最低利率，一般使用无风险的国债收益率作为基础利率。

第三、升息并不一定是对消费者不利

美联储加息可能会让某些人因此而必须支付较高的利息，有些人支付的利息或不会受到任何影响，高兴的是那些持定存单、货币市场基金及公债的存款人或投资人。

不只是存款人，借款人也会因加息获益。在美联储长期维持低利率的情况下，压缩美国金融机构借款利息及存款利息间的价差，因此美联储加息将提高美国金融机构的利润。

第四、升息并不一定对股市不利

联储局升息会影响债券价格，特别是如果又遇上预期通货膨胀会往上扬的情境。通常升息会吸引保守资金转往安全的定存，对收益高的债券需求恐降低。

升息对股市的影响相对不会那么明显，如果升息伴随着经济表现优异，这表示企业利润、收入及现金流量在改善，这些都是推升股价的元素，若加上升息是从低水平开始缓慢调升，那会有利于股价上涨。

第五、消费者无需太专注于建立良好信用纪录

一般人对于信用累积存在很多误解，例如有些人担心一旦关闭持有已久但很少用的信用卡，会降低信用。虽然持有信用卡的时间确实有助于信用评分，但不是主要的考虑因素，最重要的还是持续地准时支付信用卡账单及债务。

也有人认为要付很多利息才能累积信用，这也是一种误解，只要付清每个月的信用卡账单便可建立信用，没必要留下部份信用卡未付款，而去支付信用卡循环利息。