投資前先精明審核 勿只鍾情單一資產

◆讀者Mr.Tan問：

拿督林俊喜碩士，你好！

我有些理財疑問想問您的意見。以目前經濟欠佳來看，房地產、股票及信託基金等投資的表現不是很好。

我有一筆現金要投資，想聽聽您的意見。目前投資那一方面會比較好？

◆答：

當你說以目前經濟看起來不是很好的時候，不知道你是指哪個國家的經濟不好呢？

在我們進行任何投資以前，除了要勇敢承認自己知識不足，也要確保自己進行精明審核（Due Diligence）。精明審核意味著，在投資前採取合理方法及途徑，去瞭解自己即將投資的產品或計劃。簡單來說，盡本身身為投資者及自己財富保護著的本分和責任。

每種資產各有風光期

基本上，精明審核可被區分成法律、財務、業務。因此我們可以以這3大類別，來為自己尋找理財的答案，減低盲點。如果精明審核做得全面，就能充分揭示財務風險或危機，在犯錯之前給自己亮一個紅燈。

除了關于產品的好壞，當中還存有一個誤點就是，“股市好，房市好的時候，國家經濟也是好”，其實並不然。不過，如果你對我國的經濟前景展望不樂觀，那么你更加需要明白資產分配（asset allocation）及分散投資的重要性了。

所謂花無百日紅，每種資產類別都有自己的風光時期。例如幾年前火紅火熱的房地產，在近2年也面對低迷時期；債券在過去幾年也沒有股票那么風光。同時，美元強勁之時，黃金或原產品通常都面臨低迷時期。

這告訴我們，每種資產都對其他資產類別有著不一樣的相關係數。

一個理智既有智慧的投資者，是不會對某一種資產情有獨鍾，也不會盲目的獨愛某一種資產類別的。

如果我們以投資組合的方式來進行投資，再以資產分配來支配本身的投資目標，就可以達到減低自己投資組合內所存在的自然風險，達到自動的風險管理良效，不僅可以減低投資組合中的波動幅度，同時更可為投資帶來穩定性。

你選鞋非鞋選你

今天你走進一家鞋店，你是找到適合尺寸的鞋子就買？還是找一對符合自己品味及舒適的鞋子才買？

這跟理財的道理一樣，我們應該在眾多鞋子中選擇適合自己的鞋子，而不是一找到適合你尺寸的鞋子就購買。

我們應該針對本身情況來決定有關投資工具是否適合自己，而非以自己到底適不適合某種投資計劃來做投資決定。

無論經濟好壞，任何時候做投資，投資工具是什么其實並沒那么重要，因為不同的投資工具，都會有自己的利與弊。

重點是在使用這些金融工具的人，他們本身的投資知識，還有管理及技巧的深與厚。

如果我們自己從來都是抱著不屑的態度，又不花時間去瞭解將要投資的計劃所帶來的風險是否合適自己的情況下，那么就算經濟好的時候做投資，也會有虧錢或跌入“老鼠會”的機會，你認同嗎？

等有閒錢才投資？

大多數人的思維就是停頓在“有多余的錢才可以投資”，或“沒有錢，談何投資？”。

其實，省錢也是一種生活的態度及方式，存有“吃都不夠了，還如何投資”這種思維的人，只是還未醒覺。

如果我們能自動性“先存后花”，為自己設下一個定時的自動存款及投資計劃，而不是有多余閒錢才為自己未來做投資，那么無論發生什么事，一年后肯定就會存到一筆錢。哪怕是每月只有100令吉，在這方法下，儲蓄或投資戶頭在1年內，肯定就會累積到1200令吉。

相比之下，如果一直抱著“等有多余錢才開始投資”，1年后都未必存到100令吉。

我的建議是，在投資這筆錢以前，設下一些時間，為自己的人生及未來做一些思考，比如自己在未來5年到10年間的目標，及這些目標需要多少錢來實現等等。

隨后，加以自己的風險承擔程度，及是否存有緊急存款，是否還有拖欠一些信用卡債等等的基本后，才能夠清楚明白自己是否已擁有進行投資的“本錢”。