投资前先精明审核 勿只钟情单一资产

◆读者Mr.Tan问：

拿督林俊喜硕士，你好！

我有些理财疑问想问您的意见。以目前经济欠佳来看，房地产、股票及信托基金等投资的表现不是很好。

我有一笔现金要投资，想听听您的意见。目前投资那一方面会比较好？

◆答：

当你说以目前经济看起来不是很好的时候，不知道你是指哪个国家的经济不好呢？

在我们进行任何投资以前，除了要勇敢承认自己知识不足，也要确保自己进行精明审核（Due Diligence）。精明审核意味着，在投资前采取合理方法及途径，去了解自己即将投资的产品或计划。简单来说，尽本身身为投资者及自己财富保护着的本分和责任。

每种资产各有风光期

基本上，精明审核可被区分成法律、财务、业务。因此我们可以以这3大类别，来为自己寻找理财的答案，减低盲点。如果精明审核做得全面，就能充分揭示财务风险或危机，在犯错之前给自己亮一个红灯。

除了关于产品的好坏，当中还存有一个误点就是，“股市好，房市好的时候，国家经济也是好”，其实并不然。不过，如果你对我国的经济前景展望不乐观，那么你更加需要明白资产分配（asset allocation）及分散投资的重要性了。

所谓花无百日红，每种资产类别都有自己的风光时期。例如几年前火红火热的房地产，在近2年也面对低迷时期；债券在过去几年也没有股票那么风光。同时，美元强劲之时，黄金或原产品通常都面临低迷时期。

这告诉我们，每种资产都对其他资产类别有着不一样的相关系数。

一个理智既有智慧的投资者，是不会对某一种资产情有独钟，也不会盲目的独爱某一种资产类别的。

如果我们以投资组合的方式来进行投资，再以资产分配来支配本身的投资目标，就可以达到减低自己投资组合内所存在的自然风险，达到自动的风险管理良效，不仅可以减低投资组合中的波动幅度，同时更可为投资带来稳定性。

你选鞋非鞋选你

今天你走进一家鞋店，你是找到适合尺寸的鞋子就买？还是找一对符合自己品味及舒适的鞋子才买？

这跟理财的道理一样，我们应该在众多鞋子中选择适合自己的鞋子，而不是一找到适合你尺寸的鞋子就购买。

我们应该针对本身情况来决定有关投资工具是否适合自己，而非以自己到底适不适合某种投资计划来做投资决定。

无论经济好坏，任何时候做投资，投资工具是什么其实并没那么重要，因为不同的投资工具，都会有自己的利与弊。

重点是在使用这些金融工具的人，他们本身的投资知识，还有管理及技巧的深与厚。

如果我们自己从来都是抱着不屑的态度，又不花时间去了解将要投资的计划所带来的风险是否合适自己的情况下，那么就算经济好的时候做投资，也会有亏钱或跌入“老鼠会”的机会，你认同吗？

等有闲钱才投资？

大多数人的思维就是停顿在“有多余的钱才可以投资”，或“没有钱，谈何投资？”。

其实，省钱也是一种生活的态度及方式，存有“吃都不够了，还如何投资”这种思维的人，只是还未醒觉。

如果我们能自动性“先存后花”，为自己设下一个定时的自动存款及投资计划，而不是有多余闲钱才为自己未来做投资，那么无论发生什么事，一年后肯定就会存到一笔钱。哪怕是每月只有100令吉，在这方法下，储蓄或投资户头在1年内，肯定就会累积到1200令吉。

相比之下，如果一直抱着“等有多余钱才开始投资”，1年后都未必存到100令吉。

我的建议是，在投资这笔钱以前，设下一些时间，为自己的人生及未来做一些思考，比如自己在未来5年到10年间的目标，及这些目标需要多少钱来实现等等。

随后，加以自己的风险承担程度，及是否存有紧急存款，是否还有拖欠一些信用卡债等等的基本后，才能够清楚明白自己是否已拥有进行投资的“本钱”。