薪资低养老都不够 勿轻易动用公积金

独家报导：林玉敏

（吉隆坡19日讯）高达78%公积金局活跃会员，因为薪资低，预计到了54岁时，公积金存款并不够养老，在此大前提下，民众受促更不应该轻易提取公积金供其他用途！

尽管雇员公积金局（EPF）允许会员在多个情况下提出公积金户头内的存款，不过该局资料显示，54岁的活跃公积金会员当中，多达78%不够钱养老。

公积金策略管理部主管芭琪诗早前透露，国内89%就业人士，月入少过5000令吉，导致许多受薪族的公积金存款少。

65%存款少于5万

在670万名活跃会员当中，仅22%或147万4000名会员，到了54岁有足够资金过退休生活；剩下的78%活跃会员，预计无法达到养老金19万6800令吉的最低水平。活跃会员当中，有65%在他们54岁时存款少于5万令吉。

接受《中国报》访问的资深经济学家李兴裕及丰隆投资研究分析主管兼经济分析师徐克宇皆认为，公积金保本又稳定，如果没有做足投资功课，最好别动用公积金存款，自行参与投资。

尽管财商偏高，但受访的2位经济分析师表示，至今只动用过公积金存款2次。

李兴裕指出，他人生中只动用过公积金存款2次，即将部分的第一户头存款用来参与其他投资，也动用过第二户头存款来买房屋。

“公积金是零风险的投资存款，持续提供超过5%的股息，派息率可观，比通常介于3%至4%的定存利息高，所以没必要动用公积金存款。”

“ 如果你只求稳定派息，利息只需高于定期存款，那不妨保留公积金存款，尤其保留在公积金户头的存款，可持续享有派息直至75岁。”

行情好坏都稳定派息

以公积金局可观的投资方案和策略，徐克宇认为，老百姓最好还是将存款交由公积金局的专才，为我们参与投资。

徐克宇说：“公积金局的投资方案和透明度，为会员带来很大信心，其表现也备受经济学家们认同。”

由于是以退休目标为出发点，公积金局的投资策略着重保本，所以回酬也相对稳定。

“富马隆综指从1900点，大跌至目前的1600点上方。从市场上数据看来，在市场波动之际，一些外部基金经理所管理的基金表现差，取得负回酬。反观，行情无论好坏，公积金局都稳定派息。”

派息率多为「通胀率+2%」

全球经济不明朗，多个国家也采取负利息政策的环境下，素质好的债券回酬表现也偏低了，徐克宇说，相信公积金局今年的派息率，将比去年的6.4%来得低，同时也不会低至该局设下的最低目标，即‘通胀率+2%’目标。”

公积金局2014和2015年派息率，分别为6.4%和6.75%。该局自2001年以来，都维持介于4.25%至6.75%之间股息派发。

同样的，该局自2001年以来，也维持至少5%投资回酬（ROI），但2009年除外，投资回酬仅4.88%。

徐克宇指出，该局投资组合多元化，参与债券和房地产等投资工具，也同时涉及海内外投资，分散风险。

配合策略资产配置（Strategic Asset Allocation），公积金局将固定收入资产设在至少51%。

投资资产15年激增3倍

截至2015年，当局固定收入资产同样占总投资的51%，股票（44%）、房地产与基础设施（3%）、货币市场工具（Money Market Instruments）（2%）。

此外，该局也提高海外投资比重，从2010年的10%，在2015年提高至约25%。

公积金的投资资产在过去15年激增近3倍，从2001年的1845.7亿令吉成长2.7倍，截至2015年底为6845.3亿令吉。

视个人理财规划

动用公积金存款与否，李兴裕强调，得视个人的经济能力和收入，即个人的理财规划。

对于有意动用公积金存款，另外自行投资，他建议，要事先做足投资功课，或寻求理财规划师的建议。先了解是否得以持续有关高回酬表现，勿人云亦云盲目追随高回酬的投资，导致血本无归。

芭琪诗说，低薪资结构是我国公积金会员不够存款退休的原因之一。

“我们的定义是，退休者每月需要820令吉基本存款。根据这计算，拥有5万令吉公积金存款的会员，只能支撑5年的开销。而且这是保守估计每月820令吉开支，我们也知道820令吉或许只够花在杂货，很难支撑1个月开销。”

善用PRS补缺口 年轻人获500奖掖

根据公积金局的调查，半数会员在退休3至5年内，就耗尽公积金存款；为了保障日后有足够的资金应对退休生活，除了公积金，我们也可以通过私人退休计划（PRS）累积资产。

为了鼓励年轻一族有足够养老金，政府通过2014年落实的私人退休基金青年奖掖计划，拨出2亿1000万令吉，让年介20至30岁的青年，凡投资额达1000令吉，就可享有一次性的500令吉奖掖。

针对有关奖掖计划，私人退休计划总执行长拿督司帝王日前透露，至今已发放给3万3306人，奖掖额达1665万3000令吉。换句话说，有关奖掖的拨款额只动用了近8%。如果你符合条件，就别错过机会善用政府提供的这笔奖掖了。

该计划为期5年，从2014年1月1日开始生效至2018年。

在奖掖的带动下，私人退休计划年介20岁至30岁的会员比重，从2013年的9%，提高至去年的29%。

整体而言，截至去年底，私人退休基金计划会员仅有18万650人，仅占大马劳动力人口约1200万至1300万人的1.4至1.5%之间，显示国人对私人退休计划的认知度仍不高。