天使投資者成籌資管道 93創業家尋5000萬資金

（吉隆坡7日訊）商業天使投資者（angel investor）在國內仍屬非常新的概念，為草創企業提供資金管道的馬來西亞商業天使網絡（簡稱MBAN）指出，過去1年來，共有93名符合資格的創業家成功和旗下天使投資者會面，尋求逾5000萬令吉的資金。

馬來西亞商業天使網絡總裁西瓦帕蘭指出：“MBAN每月平均會收到約10至11份申請，當中約有5至6家成功過關和我們的天使投資者會面，平均來說每一份申請尋求募資介于30萬至50萬令吉，主要來自科技公司。”

爭取擴大獎勵範圍

他希望未來，除了科技領域，非科技領域的投資也可獲提高，放眼科技及非科技領域投資可在明年各佔50%比例。

他也展望，年底之前可促成至少10項投資。

西瓦帕蘭是在今日出席MBAN及搖籃基金私人有限公司（Cradle Fund Sdn Bhd）有關“大馬商業天使研究報告”匯報會時，如是指出。

這份研究是大馬首份綜合相關數據及針對大馬天使投資趨勢而作的研究報告。

搖籃基金私人有限公司隸屬財政部旗下，也是MBAN的秘書處；列席者包括MBAN執行董事拉茲夫阿都阿茲、副總裁阿茲拉依、委員會成員拿汀鄭藹襄及大馬科技協會（TeAM）項目經理艾麗卡。

西瓦帕蘭說：“政府目前只為投資創新及科技的商業天使個人投資者提供稅務獎勵，我們計劃向當局提議將有關獎勵延伸至組織或公司，希望明年底前可以落實。”

他也計劃向當局提議將有關稅務獎勵，展延至科技領域以外的公司。

58%公司投資達目標
冀政府改善架構

西瓦帕蘭指出，過去5年來，20個商業天使投資者或組織中，當中17個一共投資了85家公司，平均每個投資5家。

他說，85%都投資于種子或草創公司，投資規模中位值約176萬令吉，首輪投資介于10萬至32.8萬令吉，之后加碼投資額介于32萬至50萬令吉，當中有58%獲投資的公司成功達至投資目標。

西瓦帕蘭指出，國內許多人對商業天使投資存在誤解，因為他們認為這類投資透明度低、在國內要找到有素質的交易並不容易、創業家生態體系仍未開發、國內創業家欠缺區域視野、整體法律及財務監管環境不足及對小股東欠缺保護等。

“天使投資者在投資國內草創公司時面對的問題，主要和獲投資的管理人有關，包括欠缺效率的管理層、執行延誤、分配問題及欠缺效率的功能經理等，這導致旗下會員中曾提出3次革除旗下投資公司總執行長職務及3次革除功能經理職務的案件。”

因此，西瓦帕蘭希望政府可以改善執法及金融架構，保護小股東在公司的利益；這是因為天使投資者在所投資的公司持股權通常低于30%。

他透露，大馬股票交易所正著手準備推行次級證券市場，好讓這些草創公司股份可在指定市場自由交易。

94%來自巴生谷
會員總收入超過1.2億

截至6月，MBAN旗下共有120名會員（天使投資者），平均年齡46歲，且80%是男性，主要來自法律/會計/審計/稅務、科技/軟件、金融/投資、工程及製造領域，及94%都來自巴生谷地區。

西瓦帕蘭放眼年底前，會員人數增至180至200人，故希望透過分享更多成功案例，教育正確的知識，吸引更多人加入商業天使投資行例，共同推動國內創業精神及經濟成長。

“MBAN會員主要是公司合伙人、董事、主席、總執行長、總財務長、董事經理、業者及創業家等，總收入超過1.23億令吉，當中有66%年收入介于18萬至50萬令吉、34%年收入介于50萬至100萬令吉、另有19人（15.83%）年收入逾100萬令吉。”

當中有54人聯合組成6個天使俱樂部或組織，包括Coffee Biz Angels、Nexea、Vistage、AIPO、TPM及Platcom Angels。

西瓦帕蘭指出，這些天使投資者全受過高等教育，他們不但投資大馬及東協國家的草創公司或種子公司（seed company），也不吝于分享，以自身豐富經驗為這些公司提供附加價值，包括提供指導、策略計劃、財務監管及和供應商與客戶交流。

“大馬商業天使研究報告”由蘇格蘭愛丁堡大學創業家及革新主席理查得哈里森教授及美國明尼蘇達州伯米吉州立大學退休教授威廉斯拉聯手完成，由MBAN及大馬科技協會出品，及搖籃基金私人有限公司贊助。