公積金局會員投資計劃 料更多基金符合資格

報導：葉愛雲

（吉隆坡13日訊）大馬投資經理聯合會（FiMM）總執行長納扎魯丁奧曼透露，僱員公積金局（EPF）將于這兩天通知單位信托基金公司，兩項最新開放政策，即提高單位信托基金投資海外的上限，同時也可自由投資馬股上市的憑單。

這意味著將有更多基金符合公積金局會員投資計劃（EPF-MIS）條例，因為投資海外資產超過30%的基金（目前上限是30%），將有機會被納入可投資單位信托名單中。

納扎魯丁奧曼指出：“早在今年1月31日，FiMM及公積金局已針對此進行對話，今天是想分享這項好消息，我們昨日已收到公積金局通知，第一項是，公積金局將提高基金投資海外資產的上限，再來是基金也可自由投資在馬股上市的憑單中。”

自由投資憑單

他今日出席由大馬Fundsupermart.com主辦的“2016/17年度推薦基金頒獎典禮”上，致詞時這么指出；列席者包括大馬Fundsupermart.com總經理黃偉義、高級分析員李天翔及分析員葉嘉進。

納扎魯丁奧曼之后接受《中國報》咨詢時進一步解釋：“在這之前，EPF-MIS可投資單位信托名單內的基金，海外投資資產不可超過30%，可是公積金局已決定提高上限，至于憑單，未來基金將可在任何時候投資憑單，不再限制于企業活動的時候。”

“至于海外憑單，公積金局目前還未開放（EPF-MIS基金）投資，有關基金只可投資在馬股上市的憑單。”

黃偉義：不建議完全遠離歐美市

黃偉義表示，儘管歐美市場存在動盪，但不建議投資者完全遠離，在當前市況下，應採取平衡分散風險投資策略，即50%投資在股市及50%在債券。

“在50%股市投資中，我們建議投資者可將大部分資金投資在新興市場中，但持續持有成熟市場的投資，以達到分散風險目的，畢竟歐美市場估值仍存在小幅溢價。”

至于債券，他建議投資者選擇短期債券及擁有高收益率的債券類別。

“許多國家央行料將採取較寬鬆的貨幣政策；較長期債券的收益率目前過低，也面對潛在的利率風險，因此建議投資者聚焦較短期的固定收益證券。”

不過他也補充，高收益債券估值仍然深具吸引力，只是信貸風險也將相對更高。

資金將流入亞洲

他指出，英國脫歐及歐洲市場放緩，對大部分亞洲市場不會有太大影響，因為和英國之間的直接貿易往來有限，但大馬Fundsupermart.com研究團隊會持續關注其他歐盟成員國的發展。

“若歐盟成員國相繼脫歐將造成市場波動，並造成歐洲經濟增長勢頭放緩，進而拖累全球經濟增長；不過投資者對歐洲市場前景信心低迷，或將讓亞洲市場從中受惠，因為資金將流入亞洲市場。”

另外，黃偉義指出，今年一共有32只由12家基金公司管理的基金成功打入Fundsupermart.com推薦名單中，包括瀚亞投資的瀚亞投資債券基金、興業資產管理的債券基金、大馬投資的環球資源基金及安本資產管理的伊斯蘭環球股票基金等。

早落實會員還可賺匯差

公積金局若真的宣佈開放上述兩項基金投資政策，黃偉義認為，無論是對相關的單位信托基金公司，或是公積金局會員都是一項好消息。

若這項政策更早公佈，料公積金會員早已從中受惠，黃偉義指出：“在2014、2015年時，美元兌令吉一路攀升，從3令吉多升至4.5令吉，當時基金公司若可擴張投資範圍至海外，即便市場沒有動，但因為匯差，從中已可取得雙位數的回酬增長。”

上述消息讓公積金局會員可通過會員投資計劃單位信托基金名單中的基金公司接觸更多海外投資。

另外，納扎魯丁奧曼也說：“近月來全球金融市場表現動盪，加上英國脫歐事件也造成市場不確定性提高，但FiMM將緊密監督發展。”

“儘管經商及消費信心仍然疲弱，我們仍然會以更長遠視角來看待市場動向，展望未來，我們將持續謹慎但正面看待2016年。”

另外，政府也已接受我們提出的建議，在去年10月公佈2016年財政預算案時，準許展延伊斯蘭基金管理費的稅務豁免至2020年，這是一項讓人鼓舞的發展，因此看好將有更多基金公司推介伊斯蘭基金。

“如此一來可以刺激伊斯蘭基金領域的發展，目前伊斯蘭基金的淨資產值（NAV）佔整個基金領域NAV非常小，僅有15%。”