周志強：別讓借貸利息捆綁自己！

馬來西亞講師協會理財顧問兼講師

日前，城市和諧、房屋及地方政府部長丹斯裡諾奧瑪指出，該部將發出借貸執照給符合資格條件的發展商，讓購屋者享有100%的貸款，解決購屋者購屋時面對的房貸和頭期不足的問題。他也指出，該房貸計劃的借貸者，如果有抵押，貸款利率上限為12%，沒抵押的利率上限則是18%。

這到底是好消息還是壞消息呢？

我以40萬令吉房屋貸款、12%年利率、30年來估算，每月供期就要4114.45令吉。這房子一共得償還148萬1202令吉！意即利息成本就佔了108萬1202令吉！這筆金額等于另外2間半的房子了！從人生角度而言，這筆利息很大可能也足以支付孩子教育費及協助個人退休基金了。

當然，有些人會說你再不買房子，以后更加買不起了…之類的話。從房屋繼續升值的角度而言，這可能沒錯。但房屋升不升值，與自己有沒有房子住是兩回事！要住房子可以租，可以住“老家”，可以住小點的房子等。重點是，有“適當財務能力”時才買，方為王道。所以，在還沒有“適當財務能力”時，應該想方設法讓自己的賺錢與儲蓄能力增加，而不是本末倒置的以為舉債即能解決問題。

高息貸款只適合短期週轉

以上是高息買房的例子，轉成企業基礎上也是一樣。如果，為了應付營運開支而舉債是要特別小心，借貸是為了創造更大的價值，這才是借貸的根本。但前提是不能以過高利率來舉債，不然將導致公司未來為了應付債務而寸步難行！

貸款利率越高，越只適合短暫財務困境的需要，並不是長遠計劃的方式。例如，周轉不靈時動用短期高息貸款。但絕對不是長期動用高息貸款來經營企業，不然將侵蝕盈利並把原本的盈利變成虧損。

試想一下，如果一家企業一年下來長期動用利率高達12%的100萬令吉透支融資便利，其一年融資成本就是12萬令吉了！這家中小型企業的盈利，甚至可能不到12萬令吉！

在舉債之前，不妨先認真思考企業本身的銷售能力、服務能力、技術能力，這些不需要舉債進行的“企業能力”是否已盡力做好？

企業借貸除了要遵守金融機構設下的條件，企業本身更應該設下本身的借貸條件。這樣，企業的發展與成長方向就更為清晰！