蔡兆源：公积金提高可投资数额 利弊因人而异

独家报导：黄治振
（吉隆坡1日讯）理财专家拿督蔡兆源认为，公积金局宣布提高基本储蓄金额及可投资金额，对善于理财投资和有财务纪律的人来说是项好事，至于不擅投资的人还是乖乖把钱存在户头，静待稳赚的回息较好，新措施效果可谓见仁见智。

他指出，该局将基本储蓄金额上调至22万8000令吉，只是让有财务纪律的人民觉醒，意识到退休后需要多少钱应付生活；但现实生活，许多人的收入还是不足应付高涨的生活成本负担。

“追根究底还是关系到整体国家经济结构，毕竟很多人的平均收入还是太低，月入只有2500至3000令吉；人民最大问题是根本存不到这么多钱，甚至还要动用第二户头的‘未来钱’，承担教育、供屋、甚或医疗等开销。”

少过5%人月入过万

他解释，许多人会动用占了总存款30%第二户头的钱，显示会员的公积金还需应付更多用途，以宏观经济角度来看，这也显现贫富鸿沟庞大。

“只有少过5%的大马人月收入，是超过1万令吉。”

蔡兆源今日接受《中国报》电访时强调，这其实不是设定最低储蓄目标的问题，而是很多人都存不到这笔钱，研究更显示有74%会员在55岁时，都存不到19万6800令吉的基本储蓄额。

他说，公积金局目标是希望会员在55岁退休后的20年内，与公务员一样每个月有820至950令吉退休金，但这个数额实际上还是在赤贫门槛边缘。

“根据世界劳工组织的定义，一个人退休后要舒适生活，每月收入应是退休前薪水的60%，所以每个人情况各异，而不只是单靠公积金局设下的基本储蓄金额衡量。”

退休后生活需努力

蔡兆源说，公积金局无法强制民众达到基本储蓄金额，而人民若要在退休后自给自足，除了需政府改善经济，自身努力也很重要。

“追根究底还是需要靠政府的经济转型计划，提高人民收入，人民也有必要提升自己的生产力和技能，人民努力也很重要，因为公积金局也不能强制会员可存到多少钱。”

他解释，政府大可严厉禁止人民动用公积金去购买房屋，并规定公积金只能在退休后使用，但人民会赞成吗？

他说，公积金局也是在人民反对后，才推出可提取储蓄投资的政策，但大马和新加坡绝不能相提并论。

“别忘了新加坡的公积金缴纳率比我们高很多，所以新加坡人的购买力也远超令吉，这是完全不同的情况。”

他认为，最重要是人民需善用公积金局的新政策，若不擅投资，至少公积金局有固定派息，总好过亏本。

让会员有更大投资自主权

蔡兆源指出，公积金局让会员从第一户头基本储蓄余额投资的数额增至30%，可让会员有更大自主权选择投资工具。

“相信公积金局是看到会员近几年可自行处理投资，才觉得让会员有更大自主权；但我还是要提醒会员，并不是每个人具备投资经验和专长，所以投资前，还是寻求专家意见较好。”

根据公积金局调查，在提取存款去投资后，仅五分之一会员取得比公积金局派息率更高的回酬；2015年公积金派息率为6.4%，一旦投资失利，有者甚至会失去6.4%派息。

蔡兆源对此说，公积金局回酬保证最低为2.5%，且派息一般维持在6%以上，市场上并不多见，所以若没投资专长，会员最好还是把钱存在公积金局，而非血本无归。

询及这项政策利弊，他强调，对于懂得投资的人，提高投资额至30%将可获得更高回酬；但不懂投资的人，可能没真正有帮助，甚至还会帮倒忙。

他也认为，公积金局日前宣布次季投资回酬减了30亿令吉，意味着2016年派息率可能还会下滑，公积金局提高会员投资额，无形中也舒缓了该局压力。