蔡兆源：公積金提高可投資數額 利弊因人而異

獨家報導：黃治振
（吉隆坡1日訊）理財專家拿督蔡兆源認為，公積金局宣佈提高基本儲蓄金額及可投資金額，對善於理財投資和有財務紀律的人來說是項好事，至於不擅投資的人還是乖乖把錢存在戶頭，靜待穩賺的回息較好，新措施效果可謂見仁見智。

他指出，該局將基本儲蓄金額上調至22萬8000令吉，只是讓有財務紀律的人民覺醒，意識到退休後需要多少錢應付生活；但現實生活，許多人的收入還是不足應付高漲的生活成本負擔。

“追根究底還是關係到整體國家經濟結構，畢竟很多人的平均收入還是太低，月入只有2500至3000令吉；人民最大問題是根本存不到這么多錢，甚至還要動用第二戶頭的‘未來錢’，承擔教育、供屋、甚或醫療等開銷。”

少過5%人月入過萬

他解釋，許多人會動用佔了總存款30%第二戶頭的錢，顯示會員的公積金還需應付更多用途，以宏觀經濟角度來看，這也顯現貧富鴻溝龐大。

“只有少過5%的大馬人月收入，是超過1萬令吉。”

蔡兆源今日接受《中國報》電訪時強調，這其實不是設定最低儲蓄目標的問題，而是很多人都存不到這筆錢，研究更顯示有74%會員在55歲時，都存不到19萬6800令吉的基本儲蓄額。

他說，公積金局目標是希望會員在55歲退休後的20年內，與公務員一樣每個月有820至950令吉退休金，但這個數額實際上還是在赤貧門檻邊緣。

“根據世界勞工組織的定義，一個人退休後要舒適生活，每月收入應是退休前薪水的60%，所以每個人情況各異，而不只是單靠公積金局設下的基本儲蓄金額衡量。”

退休後生活需努力

蔡兆源說，公積金局無法強制民眾達到基本儲蓄金額，而人民若要在退休後自給自足，除了需政府改善經濟，自身努力也很重要。

“追根究底還是需要靠政府的經濟轉型計劃，提高人民收入，人民也有必要提升自己的生產力和技能，人民努力也很重要，因為公積金局也不能強制會員可存到多少錢。”

他解釋，政府大可嚴厲禁止人民動用公積金去購買房屋，並規定公積金只能在退休後使用，但人民會贊成嗎？

他說，公積金局也是在人民反對後，才推出可提取儲蓄投資的政策，但大馬和新加坡絕不能相提並論。

“別忘了新加坡的公積金繳納率比我們高很多，所以新加坡人的購買力也遠超令吉，這是完全不同的情況。”

他認為，最重要是人民需善用公積金局的新政策，若不擅投資，至少公積金局有固定派息，總好過虧本。

讓會員有更大投資自主權

蔡兆源指出，公積金局讓會員從第一戶頭基本儲蓄余額投資的數額增至30%，可讓會員有更大自主權選擇投資工具。

“相信公積金局是看到會員近幾年可自行處理投資，才覺得讓會員有更大自主權；但我還是要提醒會員，並不是每個人具備投資經驗和專長，所以投資前，還是尋求專家意見較好。”

根據公積金局調查，在提取存款去投資後，僅五分之一會員取得比公積金局派息率更高的回酬；2015年公積金派息率為6.4%，一旦投資失利，有者甚至會失去6.4%派息。

蔡兆源對此說，公積金局回酬保證最低為2.5%，且派息一般維持在6%以上，市場上並不多見，所以若沒投資專長，會員最好還是把錢存在公積金局，而非血本無歸。

詢及這項政策利弊，他強調，對於懂得投資的人，提高投資額至30%將可獲得更高回酬；但不懂投資的人，可能沒真正有幫助，甚至還會幫倒忙。

他也認為，公積金局日前宣佈次季投資回酬減了30億令吉，意味著2016年派息率可能還會下滑，公積金局提高會員投資額，無形中也舒緩了該局壓力。