買進券商心頭好‧獅城業務吸金力強 益聯股息有看頭
◆券商：肯納格證券研究
◆目標價：5.65令吉
益聯控股（ATLAN，7048，主要板工業）來自新加坡上市的Duty Free國際有限公司（簡稱DFIL）的強勁盈利和現金流，及股息有看頭，將再度吸引投資者的目光，給予該股“短期買進”評級。
Duty Free國際簽署買賣協議，以2億3910萬令吉現金，將獨資子公司DFZ資本公司高達25%股權，脫售給Heinemann亞太私人有限公司。Duty Free國際目前在DFZ資本的有效持股為90%。
益聯控股持有Duty Free國際75.78%股權，超過90%盈利也來自Duty Free國際。
假設上述股權脫售的投資回酬（ROI）為3%，估計Duty Free國際的淨利將額外增加1300萬令吉，益聯控股2018財年淨利也將跟隨提高12%。
考量到Duty Free國際進一步改善業績表現，及脫售DFZ資本股權所獲的收益，可增加Duty Free國際的現金流，我們相信益聯控股的2017財年每股股息可達26仙，相等于5.4%股息回酬。
我們給予該股“短期買進”評級，目標價為5.65令吉。
益聯控股週四（13日）閉市收在4.86令吉，增1仙，成交量2300股。
