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新冠肺炎疫情肆虐全球超过一年半，这场大流行重塑了全球各行各业、改变了大家的消费行为，更加速了数码支付系统的转变。
在我国，除了支付模式快速转向数码化，新的消费模式如先买后付（BNPL）也在崛起。这种由金融科技业者发起的服务在国外发展火热，并于去年底开始席卷大马。到底这项新服务在我国掀起了多大的浪潮，又对国人的消费模式带来了什么变化？
疫情引起的财务不确定性，让大家更谨慎消费之际，也改变了许多人的消费习惯与支付模式。随着人们寻求其他融资方式，先买付后（BNPL）服务也越来越受欢迎。
顾名思义，先买后付允许消费者先购买，之后才在特定期限内分期完成付款。
根据研究机构Insider Intelligence，全球先买付后行业的交易额，估计到了2025年将增至6800亿美元（约2.8兆令吉），年复成长率（CAGR）达13.23%。
大马的增速显然更快，电子商务渗透率的提高、电子钱包的普及等各种催化剂，让国内的先买后付行业在过去4个季度急速增长。
今年料增逾76%
爱尔兰市场研究机构ResearchandMarkets发布的最新报告显示，大马2021年的先买后付行业将以76.3%的年增速在增长，达到4亿7930万美元（约19.9亿令吉）。
根据这份《2021年次季先买后付调查》报告，大马的先买后付行业的中长期前景十分强劲，预计在2021至2028年期间，将以33.2%的年复成长率（CAGR）强势增长。
到了2028年，国内先买后付行业所录得的商品总值将从2020年的2亿7180万美元（约11.3亿令吉），激增至35.7亿美元（约148亿令吉）。
资深经济分析师兼中总社会经济研究中心执行董事李兴裕回应《中国报》提问时说，BNPL计划已深受年轻消费者的欢迎，随着消费者和企业减少对现金的依赖，同时对数码替代方案的接受度也提高，BNPL市场的增长潜力十分巨大。
Phillip Wealth Planner执业理财师陈孝东接受《中国报》访问时说，不管是从商家（即卖家）、抽取佣金的电商平台，还是涉及的支付平台，在BNPL计划下可说是皆大欢乐。
他说，卖家可以更快出清货物，平台可以继续带动网购，提供BNPL服务的一方可赚取利息或逾期付款的罚款，或任何附加费。站在消费者立场来看，这是一种支付便利，可提高购买力。
“BNPL的好处是方便、提高个人购买力，而且无需信用检查或是债务、资产调查等，也没有收入和偿还能力的评估。”
国际业者陆续登入
印度金融科技独角兽Pine Labs于今年4月收购Fave，随后以全新姿态在大马和新加坡推出先买后付服务。该公司的主要投资者包括印度的红杉资本（Sequoia Capital）、新加坡淡马钖（Temasek）、美国支付业者PayPal和万事达（Mastercard）。
该公司在印度率先推出先买后付服务，如今线下的先买后付服务已占据当地市场份额95%。该公司正在我国加速推广先买后付和零售支付科技业务，并已在平台引入大型商家以及多家银行如联昌银行、大马银行、汇丰银行和兴业银行等。
Pine Labs于7月宣布，与总部位于新加坡、亚洲最大BNPL公司之一的Atome合作，为旗下商家提供灵活的分期付款选项。
Atome是亚洲领先BNPL平台之一，除了马新，该公司还在印尼、香港、台湾、越南、菲律宾、泰国和中国大陆共9个市场，与超过3000家线上线下的零售商合作。
填补金融市场缺口
研究机构ResearchandMarkets指出，大马仍有许多人口没有银行账户和不在银行服务覆盖范围，这个传统银行系统中的巨大缺口，反映了市场上对高效数码银行服务日增的需求。
预计到了2025年，东南亚的数码支付规模将超过1.2兆美元（约5兆令吉）。同时，东南亚还有4亿名互联网用户，显示BNPL市场还有很大的增长空间。
从宏观经济角度而言，这市场将有潜能成为大马经济的一大贡献者。
许多金融科技业者显然也看到了这个商机，为没有信用卡或无法获得信贷服务的消费者提供服务，填补这利润丰厚市场的缺口。
国内也有电商平台与电子钱包，通过合作伙伴或本身直接提供BNPL服务。也有国际BNPL公司正与国内其他支付服务提供商建立战略合作伙伴关系，藉此吸引更多商家加入，以增加平台交易量。
目标群不一定要有信用卡
“先买后付”的概念，与国内信用卡公司提供的分期付款计划有异曲同工之处；但不管是目标群、操作方式还是执法监管等方面，却不可相提并论。
分期付款服务在我国并不新鲜，国内不少信用卡和金融机构会针对大型消费提供零利息分期付款，但这只限于那些通过信贷评估、获发出信用卡的持卡人；同时，享有这项计划的一般是大型消费物品，例如电子设备、家具、珠宝等产品。
换言之，没有信用卡，以及购买额相对小或不在覆盖范围的消费品，皆无法享有信用卡公司所提供的分期付款服务。
对比下，来势汹汹的BNPL服务主要针对小额商品，且目标群不一定要有信用卡。例如在特定电商平台，要使用BNPL服务，最简单的只需要满18岁和个人身分证，还要有另一个人的紧急联络与关系证明，也有一些要求绑定银行或银行卡，视不同的BNPL平台而定。
融资额达3000
瞄准国内BNPL市场的，还有国际业者如Splitit与本地上市公司GHL系统（GHLSYS，0021，主要板科技）。Splitit也于7月与GHL系统达成战略协议，向大马在内的东南亚逾2000家线上商家提供Splitit的分期付款解决方案。
本土企业方面，亚通（AXIATA，6888，主要板通讯与媒体）旗下的亚通数码（Axiata Digital）推出了Aspirasi CashNow，在Lazada平台提供小额融资服务。
该服务开放给18岁至65岁，有Lazada电子钱包户头的账户持有人，融资额从500到最高2500令吉。至于Shopee电商平台的BNPL计划，最高可融资3000令吉。
下篇预告BNPL服务固然带来了支付与融资便利，但这会是国人债务的隐形炸弹吗？
