買進券商心頭好‧3年複成長率高達50% 史葛米能源可買進

◆券商：豐隆證券研究
◆目標價：1.23令吉

史葛米能源（SCOMIES ，7045，主要板貿服）訂單額有潛能增至70億令吉，加上擁有數項成長催化劑，看好3年複成長率高達50%，持續買進投資評級。

隨著該公司在區域的市佔日益擴大，看好訂單可從55億令吉增加至70億令吉、將墨烯納米液（Graphene nanofluids）及微波技術產品商業化及潛在獲得綜合型計劃管理（IPM）合約，都是我們看好該公司3年復成長率高達50%的成長催化劑。

這是我們與該公司油田服務總裁史帝夫布拉格爾及綜合型計劃管理團隊主管會面后，得出的結論。

目前，史葛米能源正積極加強綜合型計劃管理團隊，以應付更多邊際油田、已開發油田及加強油復新的工程；大馬、印尼及緬甸均是潛在市場。

我們亦了解獲得Ophir風險服務合約（RSC）只是一個開始，有信心該公司將陸續獲得更多同類型合約。

早前該公司建議發行可贖回可轉換債券以發行附加股；簡單來說，即投資者每持100股只需支付6令吉，並有權力可將其轉換至8股母股（倘若轉換價為每股75仙）。

我們認為上述計劃對現有股東非常具有吸引力，股東不但可賺到半年息票率（coupon rate）還可以折價轉換成母股。

我們維持該股買進評級，目標價不變，根據2015年本益比15倍，每股收益每股7.67仙。

史葛米能源2日（週四）掛82.5仙，跌2仙，成交量102萬2500股。