買進券商心頭好‧稅前賺幅8%至10% CREST建築訂單達標
券商 ：肯納格證券研究
合理價：1.62令吉
CREST建築（CRESBLD，8591，主要板建築）宣布獲得Gelangang Harapan建築私人有限公司頒發9000萬令吉合約，這是該公司在今年內獲得的第2項合約，在2014財年1億5000萬令吉新訂單預測內。
回顧過去，該公司在今年2月，同樣獲得Gelangang Harapan建築發出價值6390萬令吉訂單。上述9000萬令吉建築合約，把CREST建築現有訂單總額提高至1億6000萬令吉，提供公司額外一年半的盈利可見度。
不過，我們對CREST建築前景保持不變，公司管理層專注核心業務，並尋求更有素質建築訂單，稅前賺幅介于8%到10%。
至于房產發展業務，該公司在金馬（Dang Wangi）輕快鐵站附近的首個以公共交通為導向開發建築工程進展順利，料在2015年初推介。
我們維持CREST建築2014至2015財年預測，因2014財年訂單在1億5000萬令吉預期內，至于2015財年新訂單數額料達3億令吉。
此外，該公司投資評級維持“跑贏大市”，合理價1.62令吉，相信將受惠于未來幾年建築領域強勁發展，以及安邦路首個以公共交通為導向開發工程，發展總值達10億令吉。
CREST建築周四（6日）以1.50令吉開市，休市報1.48令吉，跌2仙；閉市平盤掛1.49令吉，有30萬6600股易手。
