(吉隆坡15日讯/独家报导)国际与零售金价不断刷新高,现在进场还来得及吗?黄金业者认为,市场火热意味风险更高,投资者应该谨慎行事,切勿一窝蜂涌入;理财师则认为,黄金更适合长期投资,不应该趁高进场。
大众金行集团(Public Gold Group)创办人兼执行主席拿督威拉黄俊豪接受《中国报》访问时透露,去年买入黄金的投资者,今年估计大概赚了30%。但现在黄金市场火热,风险也相对高,因此他促请民众需更加谨慎,切勿一窝蜂涌入市场。
若想投资黄金,他建议有闲钱的投资者可投资实金,但提醒说千万不要通过杠杆购买黄金。
不是增值资产
“目前的(金价)涨势疯狂,回调也会相对激烈,没有杠杆买金会更加安全。”
迈悦理财教育机构创办人兼执业财务规划师周志强指出,一般上黄金是作为对冲风险的资产,不建议在金价大起时进场,反之更适合在金价走低时才入场。
“当市场出现不确定因素或危机出现,包括经济不明朗或国家货币走软时,黄金才可能受到追捧,反之当市场大好时候,黄金一般不太受落。”
“黄金与投资股票不同,一家企业的营业额和业务扩大会为股票带来增值;而黄金的价值与外在风险更相关,只有需要和被需要时才会有价值,所以黄金是更适合作为对冲风险的资产。”
他说,黄金一般在中长期内能创造保持效果,因此不太建议追高。
“站在保值和对冲风险的角度而言,黄金更适合在走低时候累积。”
他认为,一般民众不该因为黄金大起才想要进场投资或存金,反之应该回到投资组合,更好规划现有的财富更重要。”
金价高是否该套利?
随着金价高涨,不少投资者纷纷套现获利,但理财师认为,如果非必要,不该套利。
黄俊豪指出,由于不少投资者买到“便宜金”,大众金行平台因此有许多投资者套利,相比去年增长100%。
“去年买入黄金的投资者,今年大概赚了30%。”
他说,金条销量还不错,反观金饰的销量却很淡静。
不过,零售业情况则不同,宝光(POHKONG,5080,主要板消费)董事萧德明说,尽管金价创历史新高,但套现人潮并不显着。
“有需要买金的人还是会买,价格高低不是因素。有些拿旧金来换新金,影响不大。就算折价(扣除手工费)还是有赚。”
不过,周志强指出,由于购买黄金的目的是为了长远对冲风险,因此不建议在金价走高时套现,除非手头紧急需用钱,才建议卖金套现。
可选择实物 或黄金户头
周志强说,若是为了退休而准备,投资组合中持有的黄金比例介于10%至20%已足矣,太多反而显得太保守。
“投资组合中黄金的比例因人而异。为退休金准备,10%至20%足够健康。至于高净值人士,若没有其他更激进的投资方式,黄金肯定是其中一个保存财富的方式。”
周志强介绍,最普通投资黄金的方式就是购买实金或购买“纸黄金”。
若想要更激进的方式,他说,可以考虑投资黄金ETF,但此投资更加复杂,风险也会更大,因为除了涵盖一揽子黄金产品的ETF,还有一些ETF涵盖黄金生产商。后者不仅会面临黄金回落的风险,同时还会面临企业营运的影响。
“就算黄金涨价,企业管理不当,ETF也会受到影响,反之企业营运得当,ETF增长也会更大。”
黄俊豪说,金条更适合投资,因差价更低。
“金饰的手工费损耗比较高,费用约为25%至30%,而投资金条的买卖差价介于5%至10%。”
萧德明说,假设有1万块,更适合投资金片或金块,因为超过20克就不含加工费。
金价太高 民众应提防骗局
对于未曾投资黄金的人士,周志强建议通过收藏实金或以“纸黄金”的方式来累积黄金。
“如果没有做过投资,我个人建议收实金或开银行户头,千万不要参与五花八门的投资,很多时候大家分不清哪些是合法或诈骗。”
他说,若是购买实金,建议收藏纯度金的金币或金条,但实金或面临保安问题,以及损失一些手工费。
另一个方式是到各银行开设黄金投资或储蓄户头,此方式的价格与实际金价更相近,但前期有收取买卖差价手续费,因此更适合长期投资。
“此方式是更加稳当、安全和低风险的黄金投资。”
询及是否担心出现黄金投资的骗局,周志强确实担心一些人士藉着黄金大起,宣扬目前是投资黄金的好时期。
“如果投资每个月承诺固定给予给予1%至2%回报,基本上可能是骗局,应避而远之。”