買進券商心頭好．土地發展潛力佳 MK置地目標價升至80仙
◆券商：大眾投資銀行
◆目標價：80仙
MK置地（MKLAND，8893，主要板房產）旗下發展總值高達4億令吉的新發展項目拉開序幕，大眾投資研究看好該公司所持有土地的發展潛力，上修目標價格至80仙。
正如我們預期，在缺乏新產品的推出和艱巨的房產市場交易環境下，MK置地未進賬銷售從去年的3億令吉下滑至2億令吉。
如今，該公司在房屋需求疲弱之際推出新房產，無疑不是個好時機。為此他們擬利用整棟出售（en-bloc）策略降低銷售風險。
MK置地估計，公司旗下位于斯迪亞旺沙（Setiawangsa）土地目前每平方呎值70令吉；而白沙羅柏蘭嶺（Damansara Perdana）土地每平方呎則值300令吉，比我們的每股重估凈資產值（RNAV）每平方呎值40令吉200令吉高。
但我們相信，該公司在白沙羅柏蘭嶺的土地仍具潛力。
總而言之，我們認為除非該公司成功售出土地，否則收益在短期內仍將受壓迫。此外，由于短期收益疲軟，我們將2016財年及2017財年淨收益個別下修至16%及2%。
MK置地于4日（週三）閉市掛在41仙，漲1仙，成交量為65萬6000股。
