買進券商心頭好．全年淨利有望創新高 戴樂集團上看RM2
◆券商：聯昌證券研究
◆目標價：2令吉
邊佳蘭計劃及3油田的生產共享合約（PSC）收入提振，戴樂集團（DIALOG，7277，主要板貿服）第3季淨利創新高，下半年有可能再衝刺，助達到淨利創新高的目標。
在第3季淨利創單季淨利新高后，本財年首9個月淨利亦優于預期，已達到全年預估的85%及市場預估的86%。
下半年料從邊佳蘭計劃中迎來更高貢獻，助刷新該公司淨利紀錄，成為潛在重估催化劑。
根據第3季財報，戴樂集團利息、稅務、折舊與攤銷前盈利（EBITDA）賺幅從上財年同期10%增至17%，生產共享合約居功至偉。
放眼2017年投產
首9個月淨利亦按年增29%至新高1億6400萬令吉，1仙股息在預料之內。
該公司將在本財年第3季，在邊佳蘭1C階段完成工程、採購、建築及委外（EPCC）合約，第2階段將隨即動工；目前首階段已全面投入運作，接應超過160艘油船。
在邊佳蘭計劃開展之下，我們相信貢獻至戴樂集團獲利將提高，故將2015財年至2017財年每股盈利上修2%至6%。
至于另一個與馬石油天然氣（PETGAS，6033，主要板工業）及柔佛州政府合作的液化天然氣再氣化亦放眼2017年10月投產，目前已如火如荼籌備。
截至週三（13日） 閉市，戴樂集團勁揚6仙至1.66令吉，成交量1735萬5700股。
