童言屋語．我國家債能不能只處於54%？

十幾歲的孫女開始對經濟的運作、個人財務規劃里真正的資產和負資產等事項感興趣。由于這課題本身就稍微“枯燥”，我嘗試通過讓她比較容易消化的方式來講解。

“去年，我國的家庭債務佔國內生產總值的87.9%，這會是一個令人擔憂的數字嗎？”有一天，孫女這么問我。

“看情形。生活中的債務有好賬與壞賬之分。比方說10年后，我們的新車可能會貶值超過80%，我們的新服裝也可能已損壞，這些都是負資產。另一邊廂，長期而言有增值潛能的房屋則是資產，具有升值空間的資產屬于好賬。”我這么解說。

正當她對我這番好賬與壞賬的簡述點頭表示贊同之際，她的問題卻引發我想進一步研究我國家債的好奇心。

整體而言，我們的國家到底是好賬多，還是壞賬多？

貶值品開銷太多

國家銀行報告顯示，截至去年底，我國的家庭債務達9404億令吉或占國內生產總值的87.9%。住宅房屋貸款占了總債務的45.7%（4297億令吉），租購貸款佔16.6%，個人貸款15.7%，非住宅貸款7.7%，債券6.5%，接著是信用卡及其他佔3.9%。

乍看之下，住宅房屋貸款冠所有債務種類的榜首。盡管如此，麥肯錫全球研究所（McKinsey Global Institute）的最新報告卻強調，先進國家的房屋貸款平均占據家庭債務的74%。

作為一個渴望在2020年發展成為先進國的國家，45.7%的房屋貸款可算是低。換言之，我們在其他貶值物品方面的開銷太多，而非購買像房屋這種能夠增值的資產。

若說這些發達國家（通常也是消費國家）只有僅僅的26%非房屋貸款債務，我們不應該出現54%的租購貸款（其中大多數是汽車）、個人貸款、信用卡及其他債務。

加強管制非房貸

如果我們想要跟上先進國的家庭債務比例，4297億令吉應該是我國總家庭債務的74%，其他債務則須從目前的54%減至26%，即從5107億令吉減至1509億令吉。

有了這樣的減幅，總家庭債務將從9404億令吉顯著減至5806億令吉（現有的房屋貸款加上削減了的非房屋貸款），而有關數據也將從原先佔國內生產總值的87.9%減至54.2%。

我很好奇，為何我國的家庭債務不能佔國內生產總值54.2%？我們是否花費太高于貶值物品？

非房屋貸款主要包括汽車貸款、個人貸款及信用卡。以車險及其他會計計算方式，車價每年貶值10%至20%，個人貸款及信用卡借貸也會隨著時間貶值，亦可被稱為“壞賬”。

或許政府是時候推行大規模的非房屋貸款冷卻措施，以抑制家庭債務里的壞賬。

城市和諧、房屋及地方政府部副部長指出，我國目前的房屋擁有率為50%，政府正積極通過提供可負擔房屋提高有關數據。相較之下，幾乎85%的新加坡人都是屋主。

倘若能夠在非房屋貸款方面施加更嚴厲的措施，將能騰出更多資源用作家庭財務規劃用途，我們將能夠更快達成上述願景。

政府應該通過執行有效的可負擔房屋政策，鼓勵人民購買屬于自己的房屋。

也許，現在是時候讓我們檢討債務的類別，並適當地重新分配資源。如果我們願意削減花在汽車、服裝、鞋子等貶值物品的開銷，把家庭債務減至國內生產總值的54.2%便不會只是一個願景，而是能夠實現的事實。而且，更高的效益是，人民將擁有更多財務資源去購買一所房子，並且是一項不斷增值的資產。